Кто на Кипре, в частности и Европейском Союзе, вообще, - хозяин?!
Что за вопрос? Конечно же, Мировой Сионизм и его величество евро доллар /€/, параллельное хождение которого было успешно завершено практически в тот же день, что и так называемым крушение СССР. Так или иначе, но уничтожение СССР было умышленно приуроченного, к образованию Европейского Союза /ЕС/, который возник исключительно для того только, что бы обеспечивать суверенное и независимое /параллельное /хождение его величество евро доллара /€/.
Введение евро происходило постепенно: сначала в безналичный оборот, затем были выпущены наличные купюры. 1 января 1999 г. в 0.00 часов по европейскому времени страны европейского Экономического и валютного союза (ЭВС) ввели единую валюту - евро (EUR). С этого момента жестко зафиксировались курсы национальных валют стран-участниц по отношению к евро, а евро стала самостоятельной полноправной денежной единицей. На этом этапе параллельно и равноправно функционировали и евро и национальные валюты. Торги по евро начались 4 января 1999 года. Далее, начиная с 01.01.2002 г. в течение срока, который каждая страна определила самостоятельно (но не более 6 месяцев), в обращении были введены банкноты и монеты в евро, замещающие прежние банкноты и монеты в национальных денежных единицах. В течение полугода старые национальные банкноты и монеты еще могли обращаться наравне с евро, но после 01.06.2002 г. евро становится единственным законным платежным средством в странах Евро зоны.
Фиксирование курсов национальных валют по отношению к евро дало возможность инвесторам не учитывать валютные риски при оценке эффективности проектов. Появление евро также позволило в значительной степени экономить на издержках обращения национальных валют, включая расходы, связанные с ведением бухгалтерского учета операций с валютами стран ЕС, страхованием валютных рисков, обменными операциями, составлением прейскурантов в различных валютах и т.д. Если учесть, что немецкая марка - наиболее устойчивая денежная единица европейских валют, то на первый взгляд логично предположить. Что в странах с менее устойчивыми валютами, эффект от введения ЕВРО, будет еще более значительным, чем от введения евро в Германии.
Но мы не должны забывать, для чего и каким именно образом была введена новая единая валюта евро и каким именно образом, был введен курс к доллару. И что в конце ноября 1999 года был, достигнут паритет евро и доллара. Далее европейская валюта продолжила падение по отношению к американскому доллару на фоне снижения темпов экономического роста в странах Еврозоны.
На протяжении 2000 г. курс евро/доллар еще более значительно снизился, что спровоцировало крупнейшие ЦБ мира перейти к активным действиям на валютном рынке. В конце сентября 2000 г. ЕЦБ, Казначейство США, Банк Японии, Банк Англии и ряд европейских банков провели совместную интервенцию в поддержку единой европейской валюты. По мнению экономистов, дальнейшее обесценение евро могло повредить мировой экономике. Действия банков практически не увенчались успехом, так как уже к октябрю 2000 г. евро достиг своего исторического минимума на отметке $0,8230 за евро. Кроме того, глава Европейского ЦБ признал, что дальнейшие интервенции для поддержания курса евро были бы непродуктивными на фоне ближневосточного кризиса, подорвавшего стабильность валютных рынков во всем мире.
Далее, когда в конце 2000 г. стало окончательно ясно, что США не избежать новой рецессии, ФРС приняла решение о смягчении монетарной политики. В течение 2001 г. для вывода экономики страны из кризиса и стимулирования экономического роста процентная ставка США была снижена в три раза и в итоге в конце года опустилась ниже 2 процентов. В результате из-за более низкого уровня ставки США по отношению к ставке ЕЦБ американская валюта стала терять свои позиции против евро. Помимо этого, 11 сентября 2001 года американская экономика испытала шок, вызванный террористическими актами, что также не придало оптимизма доллару. После достижения исторического минимума по отношению к доллару европейская валюта на протяжении 2001 г. делала неоднократные попытки восстановиться, однако не смогла подняться выше отметки $0.96. И, тем не менее, в январе 2002 года евро был введен в наличное обращение. Можно сказать, что с этого момента начался постепенный рост европейской валюты. В конце марта 2002 г. выступление главы ФРС Алана Гринспена по поводу того, что восстановление американской экономики вызывает сомнения, прибавили негатива для потенциальных инвесторов, а евро с апреля 2002 г. больше никогда не опускался ниже $0.87.
В июле того же года единая европейская валюта вновь достигла паритета с долларом. Аналитики стали поговаривать о крахе доллара как самой стабильной и крепкой валюты в мире и прогнозировали дальнейшее падение американской валюты на мировых валютных рынках. После этого важного события на мировом валютном рынке евро немного откатил в связи с тем, что представители Европейской комиссии признали обозначившиеся проблемы с бюджетным дефицитом в крупнейших экономиках Еврозоны. Однако 6 декабря валюты выровнялись относительно друг друга, и с этого момента до сегодняшних дней единая европейская валюта стала более дорогой, чем американская. Причиной падения доллара стала американская экономика, которая вновь разочаровала экономистов, показав не такой рост, какой от нее все ждали. Военные действия США в Ираке и опасения инвесторов, ожидающих негативные последствия войны на американскую экономику, сделали свое дело. С начала 2003 года к концу мая того же года курс евро к доллару вырос уже на 13% и приблизился к уровню 1.1736, на котором единая европейская валюта начала свою официальную рыночную жизнь 4 января 1999 г.
Наконец, в пятницу 23 мая, в конце рабочего дня в Токио и Гонконге и в начале рабочего дня в Европе, евро пробился выше уровня "дня рождения", после чего сработали многочисленные стопы на продажу американской валюты. Руководство ЕЦБ не выказало никакой озабоченности в отношении роста евро, несмотря на данные о снижении прибыли европейских экспортеров и нулевом росте ВВП Еврозоны в I квартале 2003 г. по сравнению с IV кварталом 2002 г. По словам представителей ЕЦБ, укрепление евро отражает фундаментальные экономические условия.
Однако после достижения максимума оптимизм валютных спекулянтов пошел на убыль. Состояние экономики Еврозоны стало активно ухудшаться под давлением подорожавшей национальной валюты. На финансовых рынках Европы усилились ожидания существенного понижения процентной ставки ЕЦБ. На заседании ЕЦБ 5 июня 2003 г. было принято решение о снижении ключевой процентной ставки на 50 пунктов до уровня 2% для стимулирования деловой активности в регионе и снижения угрозы дефляции. В результате в течение трех месяцев курс евро вернулся на позиции начала 2003 г. против американской валюты.
Следующим этапом в истории единой европейской валюты стала новая волна роста вплоть до февраля 2004 г. Стоимость евро вновь начала рост в сентябре 2003 г., однако это объяснялось отнюдь не укреплением евро, а скорее серьезным ослаблением доллара. В подтверждение этого курс евро начал снижение по отношению к британскому фунту стерлингов. Кроме того, здесь нашла свое отражение разница процентных ставок Еврозоны и Британии. Серьезнейшие структурные проблемы в экономике США привели к обвалу американской валюты, и в итоге 18 февраля 2004 г. евро достиг максимальной отметки $1.2930 за всю историю существования валюты. Рост курса евро по отношению к доллару в течение последних двух лет составил 4200 пунктов.
Рынок уже потенциально видел курс евро доллара на отметке 1.30 и называл следующие стратегические цели - $1.40-$1.45. Однако ожиданиям рынка не суждено было осуществиться. Такое развитие событий было на руку США, дефицит торгового баланса которых снижался благодаря слабой национальной валюте, а вот Еврозону такое развитие событий, несомненно, напугало. Представители ЕЦБ начали активно выступать с заявлениями о возможной интервенции Центрального Банка Еврозоны в случае достижения курсом евро отметки $1.30. На рынке начались активные спекуляции на вербальных интервенциях, что позволило курсу откатить от исторических максимумов и войти в фазу коррекции. А к этому времени подоспели позитивные данные о восстановлении американской экономики. Рост ВВП США, сокращение дефицита торгового баланса, восстановление американского фондового рынка и первые сигналы о восстановлении рынка труда оказали поддержку американской валюте против евро.
На сегодняшний день экономическая ситуация в Еврозоне оставляет желать лучшего, однако опасения, связанные с замедлением мирового экономического роста, могут негативно отразиться на каждой из мировых валют. Между тем сохраняющееся на Кипре относительное спокойствие пока еще ни о чем не свидетельствует. По большому счету, показательная порка Кипра Евросоюзом была проведена так, что в наименьшей степени от нее пострадало местное население, чего не скажешь о не резидентах, держащих в кипрских банках свои деньги. Будучи своеобразным международным финансовым центром, Кипр в одночасье лишился этого статуса, но это вовсе не означает его гибели как государства. Население просто будет вынуждено сменить род занятий, вернувшись к туризму и выращиванию оливок. Уровень жизни, безусловно, снизится, но жизнь на Кипре не остановится.
Куда хуже в этой ситуации придется другим странам, и России в том числе. Благодаря удачной офшорной системе Кипра под юрисдикцией этой страны осуществлялись значительные "иностранные" инвестиции в развивающиеся рынки, в первую очередь - российский рынок. То есть ранее выведенные на Кипр средства снова закачивались "на родину" в виде иностранных инвестиций. Это позволяло держать в тайне их бенефициара, что в условиях, к примеру, России отнюдь не лишне. С момента краха банковской системы Кипра этой схеме пришел конец. Последствия видны уже сейчас в виде снижения лимитов и вывода средств из России и ряда других стран крупнейшими инвестиционными фондами. Другой немаловажный момент заключается в оттоке инвестиций уже непосредственно из самой России. И здесь можно сказать, что идущий на дно Кипр потихоньку начинает тянуть, как это и было искусно задумано самого начала, за собой и саму Россию.
Только в марте, по данным МЭР, из РФ было выведено порядка $6 миллиардов. За первые два месяца 2013 г. сумма также получилась впечатляющей: $14 - 16 миллиардов. Ранее глава Минэкономразвития Андрей Белоусов не исключал, что потери за 12 месяцев могут достичь $50 миллиардов. По всей видимости, этот отток будет только продолжаться. Отработанная годами схема вывода денег на Кипр с последующим их инвестированием в Россию больше не работоспособна. Полноценной замены ей пока не просматривается. По этой причине российские деньги, по всей видимости, будут уходить в другие, более далекие офшорные гавани и инвестироваться уже в другие экономики.
В Bank of Cyprus владельцы депозитов, превышающих €100 тыс., получат акции в обмен на 37,5% своих активов. В соответствии со схемой реструктуризации, еще 22,5% этих средств останутся на счетах без начисления процентов. Однако рассчитывать на них вкладчикам не стоит - эти средства, скорее всего, будут изъяты в целях рекапитализации, если возникнет такая необходимость. Таким образом, суммарные потери владельцев крупных депозитов в Bank of Cyprus могут достигнуть 60%. Остальное будет обращено в ценные бумаги и заморожено до лучших времен.
С другой стороны, существует версия, в соответствии с которой отсутствие ажиотажа среди владельцев крупных депозитов в Bank of Cyprus объясняется тем, что с начала кризиса значительная часть вкладов была выведена из банка через филиалы и дочерние структуры в других странах, включая Россию. Теоретически, по мнению экспертов, это вполне возможно. В то же время, иностранные филиалы и отделения банка, являющиеся самостоятельными организациями, вряд ли рискнули бы массово пойти на нарушение закона.